Управление заемным капиталом предприятия и пути эффективности его использования

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………… 4
        1. НЕОБХОДИМОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА ......................…..7
1.1 Понятие и структура заемного капитала ………………………….….. 7
1.2  Способы привлечения заемных средств ………………………….… 14
1.3  Разработка политики привлечения заемных средств ……………….24
2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ПРОМКОМПЛЕКТ»..….. ………..32
2.1  Общая характеристика предприятия ……………………………….. 32
2.2  Анализ состава и структуры заемного капитала …………………... 34
2.3  Оценка эффективности использования заемных средств …………. 44
2.4 Пути повышения эффективности управления   заемным капиталом в ООО «Промкомплект»…………… 49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ  …………………………………………………………….63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……..………………...67
ПРИЛОЖЕНИЕ А.Бухгалтерский баланс за 2016- 2015 годы.....………..70
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Бухгалтерский баланс за 2014 год…..…………...…..72
ПРИЛОЖЕНИЕ В. Отчет о финансовых результатах за 2016, 2015 г.г...74
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Отчет о финансовых результатах за 2014г………….76

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В современных условиях перед российскими предприятиями остро стоит проблема привлечения ресурсов для финансирования процессов обновления основных средств, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом. Эта проблема особенно актуальна в нынешней ситуации, когда руководство страны поставило задачу увеличения темпов роста национальной экономики.
Значительная часть отечественных компаний продолжает рассчитывать на собственные средства в тот момент, когда существует возможность эффективного привлечения инвестиционных ресурсов с целью увеличения темпов экономического роста предприятия.
В настоящее время основными способами привлечения заемного капитала являются банковский кредит, эмиссионное финансирование, лизинг. В большинстве случаев в качестве заемных источников предприятия используют банковский кредит, что объясняется относительно большими финансовыми ресурсами российских банков, а также тем, что при получении банковского кредита нет необходимости публичного раскрытия информации о предприятии. Здесь снимается часть проблем, обусловленных спецификой банковского кредитования, что связано с упрощенными требованиями к заявочным документам, с относительно короткими сроками рассмотрения заявок на выдачу кредита, с гибкостью условий заимствования и форм обеспечения займов, с упрощением доступности денежных средств и.т.д.
Руководители большинства российских компаний не хотят раскрывать финансовую информацию о своих предприятиях, а также проводить изменения в финансовой политике. Как следствие - тот факт, что только 3% российских компаний используют эмиссионное финансирование.
Лизинг, как и эмиссионное финансирование, использует меньшая доля российских предприятий. Его катализатором является спрос, а на данном этапе развития экономики этот важный элемент рыночных отношений только начинает набирать обороты.
Необходимость выявления причин, влияющих на развитие рынка заемного капитала, а также условий, способствующих эффективному привлечению заемного капитала российскими предприятиями для увеличения темпов роста, придают теме выпускной работы особую актуальность.
Степень разработанности проблемы. Вопросы привлечения средств рассматривались в литературе достаточно подробно. Этой проблематикой занимались такие российские ученые, как: И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, А.Г. Грязнова, Л.А. Дробозина, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, И.Г. Кучукина, Н.Н. Тренев, Е.С. Стоянова, Э.А. Уткин, М.А. Эскиндаров и др. Значительный вклад в изучение этой тематики внесли зарубежные экономисты, рассмотрев привлечение заемного капитала достаточно подробно. Среди них можно выделить работы М. Миллера, Ф. Модильяни, З. Боди, Ю. Бригхема, Дж. Ван Хорна, Б. Коласса, Л. Крушвица, Ч.Ф. Ли, С. Росса, Дж. И. Финнерти, У. Шарпа и др.
Однако вопрос выбора наиболее подходящих источников финанси-рования деятельности предприятий по-прежнему остается дискуссионным.
Целью выпускной работы является исследование теоретических и практи-ческих вопросов привлечения заемного капитала российскими предприятиями, разработка рекомендаций по выбору заемного источника финансирования и совершенствование процессов исследования заемного капитала.
Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи:
- исследовать сущность заемного капитала предприятия;
- рассмотреть и проанализировать элементы, формирующие структуру заемного капитала;
- выявить особенности  способов привлечения заемных средств;
- рассмотреть процесс привлечения заемного капитала и разработать рекомендации по его совершенствованию;
- провести анализ использования заемных средств в ООО «Промкомплект»;
- предложить рекомендации по выбору политики привлечения заемных средств в ООО «Промкомплект».
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие на предприятии в процессе привлечения заемного капитала.
Объектом исследования является  совершенствование механизмов привлечение заемных средств ООО «Промкомплект».
Теоретической и методологической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, работы отечественных и зарубежных экономистов по исследуемой проблеме, статистические материалы, материалы первичной бухгалтерской отчетности ООО «Промкомплект» за 2013-2015гг.
Для решения поставленных в работе задач использованы такие общенаучные методы, как категориальный, субъектно-объектный, системный подходы, а также методы сравнительного анализа, статистической обработки информации, экономико-математического моделирования.
Теоретическая и практическая значимость выпускной работы заключается в том, что сформулированные в ней выводы и предложения могут быть использованы руководством ООО «Промкомплект» при дальнейшей разработке политики привлечения заемных средств.
Выпускная работа состоит из введения, основной части, включающей три раздела, заключения, библиографического списка, содержит  9 рисунков, 11 таблиц и 4 приложения.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.    Гражданский кодекс РФ. Часть первая (ред. от 12.03.14 №35-ФЗ / www.garant.ru, 2017.
2.    Налоговый кодекс РФ. Часть первая (ред. от 04.10.14 №285-ФЗ) / www.garant.ru, 2017.
3.    Федеральный Закон РФ от 02.12.1990г. №395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 13.07.15). / www.garant.ru, 2017.
4.    Федеральный Закон РФ от 07.08.2001г. №120-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон  «Об акционерных обществах» (ред. от 29.06.15). / www.garant.ru, 2017.
5.    Федеральный Закон РФ от 10.07.2002г. №86-73 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (ред. от 13.07.15). / www.garant.ru, 2017.
6.    Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ
"О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.) / www.garant.ru, 2017.
7.    Положение о правилах организации налично-денежного обращения на территории РФ, письмо ЦБ РФ № 14-П от 05.01.98г. / www.garant.ru, 2017.
8.    Годовая бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Промкомплект» за 2012-2016гг.
9.    Всероссийский экономический журнал.-2016.-№3.
10.    Гайнетдинов М. Лизинг – выгодная форма предпринимательства// Экономика и право. – 2016. - №5.
11.    Ефимова О. В. Анализ заемных средств организации. //  Бухгалтерский учет. – 2016. - №10.
12.    Парамонов А. В. Учёт и анализ предпринимательского капитала// Аудит и финансовый анализ. – 2016.- № 1.
13.    Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2015. - № 3.
14.    Потапов А.Л. Применение имитационной компьютерной модели для определения оптимальной структуры долгосрочного капитала фирмы// Финансовый менеджмент. – 2016. -№1.
15.    Фавро О. Экономика организаций// Вопросы экономики.-2015.-№5.    
16.    Абдукаримов И.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина; Федеральное агенство по образованию, Тамб.гос.ун-т им. Г.Р. Державина, ТРО ВЭО России. Астрахань: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина, 2013. - 600с.
17.    Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. Изд. 2-е.-  М.:  Финансы и статистика, 2011. - 255с.
18.    Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие.      -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2012. - 528 с.
19.    Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии (учебное пособие).Изд. 2-е.- Курск, 2013.- 120с.
20.    Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Изд. 3-е.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2015. - 528 с.
21.     Бланк И.А. Управление прибылью. – К.: "Ника-Центр", 2014. - 554 с.
22.    Бланк И.А. Управление формированием капитала. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2013.- 512 с.
23.    Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2014. Т.1. - 497 с.
24.    Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 2014. - 327с.
25.    Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие.              Изд. 2-е.– М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2013. – 496 с.
26.    Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Изд. 2-е.- М.: "Финансы-ЮНИТИ", 2014. - 639с.
27.    Ковалев В.В. Финансовый анализ:  Управление капиталом. Выбор инвестиций.  Анализ отчетности. - М.:  Финансы  и статистика, 2012. - 432с.
28.    Ковалёв В. В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2011.- 160 с.
29.     Козырев В.М. Основы современной экономики. - М.: "Финансы и статистика", 2012. – 368 с.
30.    Комаров В.Ф.  Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. - М.: «Наука», 2013.   – 412с.
31.     Липсиц И.В. , Косов В.В. Инвестиционный проект:методы подготовки и анализа: учебно-справочное пособие. – М.: БЕК, 2013.-377с.
32.    Лытнев О. А. Основы финансового менеджмента. Изд. 3-е. – М.: ИНФРА-М, 2015. - 496с.
33.    Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей  народного хозяйства.                 – М.: "Финансы и статистика", - 2012. – 200с.
34.    Общая теория статистики. Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности. Под ред. А.А.Спирина, О.Э.Башиной. – М.: "Финансы и статистика", 2012. – 296 с.
35.     Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Изд. 3-е.– М.: ИНФРА-М, 2012. – 336 с..
36.     Старик Д.Э. Расчеты экономической эффективности инвестиций: Учеб.пособие. Изд. 2-е.– М.: Изд-во МАИ, 2011.-251с.
37.    Финансовый  менеджмент:  Учебник для вузов  / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. Изд. 2-е.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2016. - 518с.
38.    Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке. / Под ред. Е.С.Стояновой. Изд. 2-е.– М.: Перспектива, 2014. – 368 с.
39.    Финансы в управлении  предприятием  /Под ред.  Ковалевой. Изд. 2-е.   - М.: Финансы и статистика, 2015. - 160с.
40.     Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Изд. 3-е.– М.: ИНФРА-М, 2013. – 343 с.